5 novembre 2026
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Team editoriale
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Normativa Swap
Chi studia gli swap si concentra spesso sulla struttura finanziaria, trascurando
un elemento altrettanto fondamentale: il quadro contrattuale e normativo che
governa questi strumenti. Il nostro team descrive il ruolo della documentazione
ISDA, le clausole principali che regolano i contratti swap, e gli obblighi
imposti dal regolamento EMIR alle istituzioni che operano con derivati OTC nei
mercati europei. Un aspetto che determina in modo diretto come gli swap vengono
stipulati, monitorati e chiusi.
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12 novembre 2026
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Team editoriale
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Mercati dei Tassi
Molti incontrano il concetto di curva dei tassi swap senza capire esattamente
cosa rappresenti o perché venga usata come punto di riferimento nei mercati
obbligazionari. Il nostro team descrive come si costruisce questa curva, quali
informazioni contiene, e come le istituzioni finanziarie la utilizzano per
valutare obbligazioni, prezzare nuovi contratti swap e monitorare le aspettative
di mercato sui tassi futuri. Un concetto che collega direttamente la struttura
degli swap alla dinamica più ampia dei mercati del credito.
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19 novembre 2026
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Team editoriale
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Infrastrutture di Mercato
Chi studia gli swap incontra presto il concetto di controparte centrale, ma
raramente capisce subito perché questa figura esista e cosa cambi concretamente
nella gestione del rischio. Il nostro team descrive come funziona una clearing
house, in che modo si interpone tra le controparti di uno swap, quali meccanismi
di protezione mette in campo e perché la normativa europea ne ha reso
obbligatorio l'utilizzo per le classi di swap più standardizzate. Un tema
che collega la struttura tecnica degli swap al funzionamento più ampio dei
mercati finanziari istituzionali.
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15 ottobre 2026
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Team editoriale
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Interest Rate Swap
Molti si avvicinano agli interest rate swap con una domanda precisa in mente:
chi paga cosa, e perché? Il nostro team descrive la struttura contrattuale di
base, il meccanismo di scambio tra tasso fisso e variabile, e il ruolo che
questi strumenti svolgono nella gestione del rischio di tasso da parte delle
istituzioni finanziarie. Partendo da zero, senza dare nulla per scontato.
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22 ottobre 2026
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Team editoriale
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Currency Swap
Chi si avvicina ai currency swap si trova spesso davanti a una domanda concreta:
in cosa differisce questo strumento da un semplice cambio valutario? Il nostro
team descrive la struttura di un currency swap, il meccanismo di scambio del
nozionale in valute diverse, il ruolo dei flussi di interesse periodici e
l'utilizzo istituzionale per la gestione dell'esposizione valutaria nel
lungo periodo, partendo dai fondamentali senza presupporre conoscenze pregresse.
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29 ottobre 2026
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Team editoriale
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Credit Default Swap
Molti associano i credit default swap alla crisi finanziaria del 2008, senza
però capire come funzionano realmente. Il nostro team descrive la struttura di
questi contratti, il meccanismo di trasferimento del rischio di credito tra le
controparti, il ruolo degli eventi creditizi e l'utilizzo istituzionale
nella gestione dell'esposizione al rischio di insolvenza, partendo dalla
definizione di base e procedendo con ordine verso i meccanismi più articolati.
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